撰文|彡氜
2月21日，中國(guó)中藥發(fā)布公告稱，國(guó)藥集團(tuán)擬以每股4.6港元的價(jià)格將中國(guó)中藥控股私有化。
根據(jù)公告，2月9日，國(guó)藥集團(tuán)共裕有限公司（以下簡(jiǎn)稱：國(guó)藥集團(tuán)共裕）要求其董事會(huì)向計(jì)劃股東提呈私有化的建議，倘獲批準(zhǔn)，中國(guó)中藥將喪失在香港聯(lián)交所的上市地位。
國(guó)藥集團(tuán)董事會(huì)已審閱建議，并同意將其提呈給計(jì)劃股東。根據(jù)計(jì)劃，國(guó)藥將以每股4.6港元的現(xiàn)金私有化，價(jià)格相較最后交易日每股收市價(jià)3.43港元溢價(jià)約34.11%。
國(guó)藥集團(tuán)共裕為一家根據(jù)開(kāi)曼群島法律注冊(cè)成立的獲豁免公司，為實(shí)施該私有化建議而成立。截至公告日，該公司擁有已發(fā)行普通股10,000股，其中控股股東、投資者A代名人、投資者B、投資者C、投資者D及投資者E各持有已發(fā)行股本約55.11%、7.37%、11.84%、11.38%、11.32%及2.98%的股份。
此舉多得。對(duì)中國(guó)中藥而言，被私有化有利于精簡(jiǎn)公司的治理、企業(yè)和股權(quán)結(jié)構(gòu)，提高管理效率。而對(duì)交易多方來(lái)說(shuō)，這更是建立戰(zhàn)略伙伴關(guān)系的機(jī)會(huì)。私有化成功實(shí)施后，國(guó)藥集團(tuán)共裕計(jì)劃審查公司的業(yè)務(wù)運(yùn)營(yíng)，并評(píng)估中國(guó)中藥的融資能力及現(xiàn)行市況，可能會(huì)探索商機(jī)以發(fā)展中國(guó)中藥的現(xiàn)有業(yè)務(wù)。
實(shí)際上，據(jù)媒體報(bào)道，自2021年以來(lái)市場(chǎng)便多次傳出國(guó)藥集團(tuán)將私有化中國(guó)中藥的消息。
2021年1月27日，有消息傳出，國(guó)藥集團(tuán)牽頭的財(cái)團(tuán)計(jì)劃以每股至少5.10港元的價(jià)格私有化中國(guó)中藥，這一價(jià)格較中國(guó)中藥過(guò)去一個(gè)月的平均股價(jià)3.83港元溢價(jià)約33%，中國(guó)中藥估值至少達(dá)到33億美元。
這是第一次傳言。
一年多后，也即2022年12月7日，市場(chǎng)再次傳出國(guó)藥集團(tuán)考慮嘗試將旗下中國(guó)中藥私有化，估值約40億美元。知情人士稱，國(guó)藥集團(tuán)與顧問(wèn)正在商討潛在私有化的新提議。
到今年2月7日，又有媒體報(bào)道知情人士透露，國(guó)藥集團(tuán)正考慮可能將中國(guó)中藥私有化，并且國(guó)藥集團(tuán)已就融資事宜和銀行進(jìn)行了接觸。其中一位知情人士稱，國(guó)藥集團(tuán)還可能與其他投資者聯(lián)手行動(dòng)。
不過(guò)每次都被辟謠了。
中國(guó)中藥是國(guó)藥集團(tuán)中藥產(chǎn)業(yè)板塊的核心平臺(tái)，擁有從上游的種植，到下游的銷售的完善產(chǎn)業(yè)鏈。產(chǎn)品組合方面，中國(guó)中藥涵蓋中藥材種采、中藥飲片、配方顆粒、中成藥、中醫(yī)藥大健康及國(guó)醫(yī)藥等相關(guān)領(lǐng)域。規(guī)模方面，截至2023年6月底，該公司擁有超過(guò)100家子公司，員工有17373名。
近日，中國(guó)中藥還發(fā)布了2023年的盈利預(yù)喜公告，預(yù)計(jì)去年凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)85%至95%。
值得關(guān)注的是，如若私有化建議獲準(zhǔn)，這將是2024年港股第一家宣布私有化的藥企，此前2023年港股朗生醫(yī)藥也宣布了私有化。實(shí)際上，2022年以來(lái)，納斯達(dá)克上演了一波私有化浪潮，并開(kāi)始波及到中概股和港股市場(chǎng)，未來(lái)趨勢(shì)會(huì)否繼續(xù)擴(kuò)大呢？
